中金公司拟发行础股换股吸收合并东兴证券、信达证券，交易对价约1138.54亿元，将成为础股证券行业迄今规模最大的并购案。海问律师事务所、国浩律师事务所和金杜律师事务所为交易提供法律支持。
根据方案，中金公司预计发行约31.04亿股础股股票，换股价格为每股36.68元，东兴证券和信达证券的换股价分别为每股16.05元、19.11元。
合并完成后，两家被吸并方将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由中金公司承继。
海问所担任中金公司的法律顾问，由合伙人牟坚、郑燕牵头。
国浩所为东兴证券提供服务，由合伙人徐晨担任负责人，签字律师为合伙人宋萍萍、雷丹丹等；金杜所则为信达证券提供咨询，由合伙人龚牧龙担任负责人，合伙人唐丽子、苏峥、叶盛杰担任签字律师。
交易公告显示，此次重组将增强中金公司资源整合能力，发挥规模效应，强化在财富管理、资本金配置及投行业务等领域的协同效应。合并后，2025年末母公司净资本将由481亿元增至1033亿元，行业排名相应地从第12位升至第四位。
叁家公司于去年11月19日首次发布筹划重大资产重组停牌公告。目前，该交易预计于8月27日在上交所并购重组审核委员会审议，尚需取得相关批准后方可正式实施。
近年来，在“培育一流投资银行”的政策驱动下，证券行业并购重组密集落地。2025年，国泰君安与海通证券完成合并，成为行业首单头部券商强强联合案例；随后，国联证券与民生证券、国信证券与万和证券、西部证券与国融证券等相继完成整合；2026年以来，东方证券收购上海证券、东吴证券并购东海证券等区域型券商合并事项亦在有序推进。
阅读相关文章：
海问、国浩助力“国泰君安+海通证劵”合并
海问律师事务所和国浩律师事务所参与推动的国泰君安、海通证券的并购案，近日取得新进展，也是中国资本市场史上规模最大的础+贬双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例
更多文章，请访问 law.asia.
