英领ヴァージン诸岛（叠痴滨）とケイマン诸岛の公司は、アジアおよびそれ以外の地域でのシリーズファイナンス取引において柔软性があり、费用対効果が高く、実绩のある取引构造を提供していることから、重要な役割を果たしています。
Q シリーズファイナンス取引とは何ですか？
法务マネージャー
Loeb Smith Attorneys
香港
シリーズファイナンス取引とは、投资家が优先株と引き换えに事业に资金を注入するエクイティ投资取引の一形态です。优先株の発行は通常、投资家と公司间で缔结される株式引受契约によって文书化されます。また、投资家と公司间で株主间契约が缔结され、当事者の権利と责任が规定されます。さらに、株主间契约の関连条项を组み込むために、公司の基本定款および通常定款（惭&补尘辫;础础）が修正?再作成されます。これは、契约条项と公司の定款との间に矛盾が生じないようにするためです。
Q BVI法およびケイマン诸岛法が、スタートアップや初期段阶にある公司にとって魅力的な理由は何ですか？
高い费用対効果と设立が迅速：叠痴滨およびケイマン诸岛の公司は、设立?维持费用が高额ではありません。叠痴滨公司は通常１～２営业日で设立、ケイマン公司は５～７営业日で设立されます。また、追加料金を支払えば即日の设立も可能です。
効率的なコーポレートガバナンス：规制対象外の公司では、株主１名と取缔役１名のみでも可能であり、同一人物でもかまいません。これらの役职に就くのに、国籍や居住地の要件はありません。
柔软性：异なる种类の株式の発行や、それに付随する権利および制限に対応するために、公司の惭&补尘辫;础础を柔软に调整することができます。
税の中立性：叠痴滨法およびケイマン法では、法人税、キャピタル?ゲイン税、所得税、利益税、株式譲渡税は课されません。
投资家との亲和性：投资家は、叠痴滨およびケイマンが投资决定を后押しする法域であると认识しています。
担保権者にとって有利：叠痴滨およびケイマンは、担保権者に有利な法域として広く认识されており、初期段阶の公司が必要とするだろうデット?ファイナンスを円滑に进めるために有用です。
主要な投资家のために通常行われるデューデリジェンスは何ですか？
シニア?アソシエイト
Loeb Smith Attorneys
ケイマン诸岛
基本的な公司情报、M&AA、取缔役と株主：ケイマン公司の场合、设立日、公司名、登记された住所は一般に公开されています。定款と法定登録簿は公开されておらず、公司の同意を得て、公司の登録事务所サービス提供者にその情报开示を许可した场合のみ入手できます。
BVIおよびケイマン公司のM&AAからは、以下のような重要な情报が明らかになる可能性がある：
- シリーズファイナンスを実施するために第叁者の同意が必要か、またはそれが完了する前に特定の条件を満たす必要があるかどうか
- 公司に関连する既存の株主间契约があるかどうか（これにより、シリーズファイナンスに関して、当事者に特定の同意要件が课される可能性がある）
- シリーズファイナンスが、既存の取缔役会および／または株主の留保事项の范囲内であること
- 既存の投资家に対して有利な最恵国待遇条项があるかどうか
未払いの担保権：叠痴滨公司の担保登録簿（保持している场合）と、ケイマン公司の抵当権および担保登録簿は非公开の记録です。叠痴滨公司の登録済み担保登録簿は一般に调査することが可能です。
グッドスタンディング：叠痴滨では、公司が会社登记簿に登録され、すべての料金、年会费、罚金を支払っており、叠痴滨登记官に取缔役の完全な名簿を提出し、年次报告书を提出している场合、グッドスタンディングと见なされます。
一方、ケイマン公司は、すべての料金と罚金が支払われ、会社登记官が、その公司がデフォルト状态であると认识していない场合、グッドスタンディングと见なされます。
诉讼：BVIでは、公司に対して裁判所で诉讼が行われているか、または行われたことがあるかを確認するために、調査することが可能です。ケイマン诸岛では、調査の時点で公司に対してケイマン裁判所で诉讼が行われているか、または行われたことがあるかを確認するための調査をすることが可能です。
在任証明书：公司の登録代理人が発行する最新の在任証明书を確認することが賢明です。
帐簿および记録：すべてのBVIおよびケイマン公司は、公司の取引、資産および負債を示す帐簿および记録を保持し、その公司の財務状況を妥当な精度で把握できるようにする必要があります。
Frost Wu氏は香港のLoeb Smith Attorneysの法务マネージャー、Cesare Bandini氏はケイマン诸岛のLoeb Smith Attorneysのシニア?アソシエイトです。
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